«Гофмаклер» — ваш доступ к капиталу!

В периоды неопределенности на финансовом рынке образуется множество возможностей для инвестирования как для агрессивных, так и для осторожных инвесторов. 

1️⃣ Наиболее востребованной среди инвесторов стратегией является покупка дивидендных компаний. В качестве примера можно рассматривать инвестиции в акции Сбербанка и другие дивидендные истории. 

2️⃣ Сейчас рассмотрим еще один финансовый инструмент который позволит получать высокую доходность в течение нескольких лет. Облигации федерального займа (ОФЗ) со сроками погашения 10+ лет сейчас торгуются с доходностью выше 10%, таким образом приобретая эти бумаги вы фиксируете эту высокую доходность на 10+ лет. Согласитесь, очень неплохой вариант на неопределенном рынке. 

Но это все теория, рассмотрим инвестиции на конкретном примере:

У нас есть 1 млн. руб. и мы решили купить ОФЗ 26241 с погашением 17 ноября 2032 года. Доходность к погашению по состоянию на 19 мая 2023 года 10,5%. Текущая цена 95,5% или 955 руб., таким образом на 1 млн. мы можем купить около 1045 облигаций (НКД в данном расчете не учитываем). Купон по этой облигации составляет 47,37 руб., выплачивается 2 раза в год: в мае и ноябре. В результате покупки мы будем получать купон 2 раза в год порядка 43 000 руб. (47,37х 1045 – 13% налог). Итого чистая купонная доходность с учетом налога составит 8,6%. Плюс при покупке бумаг на ИИС появится дополнительная возможность получить налоговый вычет в размере 52 000 руб. 

Суммируем:

86 000 руб. – сумма купонов по облигациям за 1 год.

52 000 руб. – налоговый вычет при покупке ОФЗ на ИИС.

Итого максимальный доход составит 138 000 руб. в первый год, доходность 13,8%.  

Далее в расчет вступает рыночный фактор, так как ОФЗ это биржевой инструмент, цена на который постоянно меняется рассмотрим 3 варианта событий.

1.  Все стало плохо, неважно по каким причинам. В этом случае цена облигации может снизится (именно может, а не обязательно снизится). В этом случае мы будем получать постоянный купон в размере 86 000 руб. в год. 

2.  Все останется +/- также, в этом случае мы также будем получать купон в размере 86 000 руб. в год и в момент погашения наши бумаги выкупят по цене 1000 руб. за штуку (напомню, покупали мы по цене 955 руб.), дополнительно заработаем еще 45 000 руб.

3.  Ситуация постепенно улучшается доходность ОФЗ снижается до средних значений в районе 7-8%, в этом случае цена облигации растет и мы можем досрочно продать эти бумаги и получить дополнительную прибыль от продажи бумаг, как в пункте 2. 

Резюмируем.

Покупка ОФЗ 26241 позволит зафиксировать высокую доходность на длительный период. При этом, в любой момент можно продать эти бумаги по рыночной цене и выйти в деньги. Дополнительно к купонному доходу мы получим доход от переоценки ОФЗ либо в момент погашения, либо при благоприятных условиях через какое-то неопределенное время. Если купить облигации на ИИС, то мы получаем право на инвестиционный вычет в размере 52 000 руб.

Риски.

ОФЗ считается одним из самых надежных финансовых инструментов, выпускает облигации Министерство Финансов России. Таким образом, надежность инвестиций выше любого банковского вклада

Настоящий материал (далее – «аналитический отчет») носит исключительно информационный характер и содержит данные относительно стоимости активов, предположения относительно будущего финансового состояния эмитентов и справедливой цены активов на срок 12 месяцев с момента выхода настоящего аналитического отчета и/или ситуации на финансовых рынках и связанных с ним событиях. Аналитический отчет основан на информации, которой располагает Компания на дату выхода аналитического отчета. Аналитический отчет не является предложением по покупке либо продаже активов и не может рассматриваться как рекомендация к подобного рода действиям. Компания не утверждает, что все приведенные сведения являются единственно верными. Компания не несет ответственности за использование информации, содержащейся в аналитическом отчете, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в аналитическом отчете. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям.  Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «Гофмаклер» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.