«Гофмаклер» — ваш доступ к капиталу!
Начните готовиться к отпуску прямо сейчас!
Дивидендные истории 2016
Начало года самое время для планирования летнего отпуска. В реализации наших теплых планов нам могут помочь интересные дивидендные идеи 2016 года. Наш прогноз по наиболее интересным дивидендным историям.
Эмитент |
Цена на 05.01.2016, руб |
Прогноз* по дивиденду, руб |
Расчетная* дивидендная доходность,% |
ГМК Норильский Никель |
9085 |
400 |
4,4 |
МТС |
210,75 |
16 |
7,6 |
Сургутнефтегаз прив. |
43,9 |
8 |
18,2 |
Ростелеком прив. |
67,5 |
5 |
7,4 |
Э.ОН Россия |
3,124 |
0,25 |
8,0 |
Башнефть прив. |
1727 |
115 |
6,7 |
Татнефть прив. |
200 |
9,5 |
4,8 |
Сбербанк прив. |
74,23 |
3 |
4,0 |
Алроса |
57,8 |
3 |
5,2 |
Газпром |
136,45 |
14 |
10,3 |
1. ГМК Норильский Никель. Традиционная дивидендная бумага, компания выплачивает дивиденды 2-3 раза в год. В 2015 году Норникель уже выплатил своим акционерам 627,02 руб. по итогам 1 полугодия и 9 месяцев 2015 года. Итоговые дивиденды за 4 квартал могут составить 300-400 рублей на акцию, кроме того, 31 декабря компания объявила о продаже пакета в 9,68% акций ПАО «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долл. США. Возможно, что компания поделится прибылью от продажи актива со своими акционерами. В целом же, за полный год можно рассчитывать на получение дивидендов в размере 1000 руб. на акцию. Таким образом, при текущих ценах потенциальная дивидендная доходность может составить более 11%.
2. МТС. Компания выплачивает дивиденд 20-23 рубля на акцию, по итогам 1 полугодия, были произведены выплаты в размере 5,61 руб., таким образом, итоговый дивиденд за 2 полугодие 2015 года может составить 15-17 руб. , кроме этого, осенью можно рассчитывать на получение промежуточных дивидендов в размере 5-6 рублей. Потенциальная дивидендная доходность более 10%.
3. Сургутнефтегаз прив. Это просто дивидендная бомба! Официальный курс американского доллара на 31 декабря 2015 года 72,88 руб. А это значит, что валютная денежная подушка вновь будет переоценена по новому курсу. Прогноз по дивидендам 7-9 рублей на акцию. Дивидендная доходность 15-20%.
4. Ростелеком прив. В компании в конце 2015 принята новая дивидендная политика, предусматривающая увеличение дивидендных выплат. Согласно этой политике компания в 2016, 2017, 2018 годах будет стремиться направить на выплату дивидендов не менее 45 млрд. руб. совокупно за 3 года. Таким образом, совокупные дивиденды за 3 года могут составить порядка 16 рублей на акцию. Потенциальная дивидендная доходность в 2016 году 7-8%
5. Э.ОН Россия. Единственная электроэнергетическая компания выплачивающая хорошие дивиденды. В этом году прогноз по дивидендам 0,2-0,3 руб. на акцию. Потенциальная дивидендная доходность 6-8%.
6. Башнефть прив. Традиционная дивидендная бумага. Прогноз по дивидендам на уровне прошлого года, то есть 110-120 руб. на акцию. Потенциальная дивидендная доходность 6-7%
7. Татнефть прив. Традиционная дивидендная бумага. Прогноз по дивидендам 9-10 руб. на акцию, потенциальная доходность 5-6%.
«Темные лошадки» или кто может неожиданно порадовать дивидендными выплатами:
1. Сбербанк прив. В свете переговоров по продаже долга Мечела Газпромбанку, Сбербанк может начать распускать резервы, что, конечно же, позитивным образом скажется как на финансовых показателях, так и на потенциальном росте дивидендных выплат.
2. Алроса. Менеджмент компании заявлял, что дивиденды по итогам 2015 года будут не ниже уровня прошлого года. Однако финансовые результаты по итогам 9 месяцев говорят об увеличении дивидендных выплат, кроме этого, дочернее предприятие Алросы – Алроса-Нюрба в 2015 году выплатила рекордные дивиденды, 75% из которых направлены материнской компании. Если финансовые результаты 4 кв. 2015 года не будут очень негативными, компания сможет увеличить дивидендные выплаты.
3. Газпром. Менеджмент компании осенью сообщал о планах выплатить дивиденды по итогам 2015 года не ниже уровня 2014 года, то есть как минимум 7,2 руб., что означает предполагаемую дивидендную доходность по текущим ценам 5%. Однако, учитывая проблемы с дефицитом бюджета РФ, Газпром могут обязать направить на выплаты дивидендов 25% от чистой прибыли по МСФО, в этом случае дивиденд может составить 12-15 рублей на акцию. Считаем, что в текущей ситуации, это вероятность наступления этого события достаточно высока.
Отдельно хочу подчеркнуть, что ставки доходностей на долговом рынке начали стремительно снижаться в декабре, а значит, рынок начинает закладывать снижение ключевой ставки ЦБ РФ. Таким образом, в конце 2016 года дивидендная доходность в 10% может оказаться уже очень высокой. Покупайте дивидендные истории 2016 года и начните готовиться к отпуску уже сейчас!
* В материале дана прогнозная величина дивидендов, рассчитанная на основе имеющихся данных. В дальнейшем прогнозные значения могут изменяться в зависимости от поступления новых данных.
Настоящий материал (далее – «аналитический отчет») носит исключительно информационный характер и содержит данные относительно стоимости активов, предположения относительно будущего финансового состояния эмитентов и справедливой цены активов на срок 12 месяцев с момента выхода настоящего аналитического отчета и/или ситуации на финансовых рынках и связанных с ним событиях. Аналитический отчет основан на информации, которой располагает Компания на дату выхода аналитического отчета. Аналитический отчет не является предложением по покупке либо продаже активов и не может рассматриваться как рекомендация к подобного рода действиям. Компания не утверждает, что все приведенные сведения являются единственно верными. Компания не несет ответственности за использование информации, содержащейся в аналитическом отчете, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в аналитическом отчете.